大资管时间学妹超乖，ETF已成为投资者进行资产树立的症结用具。阻抑10月28日，剔除跨境ETF，境内ETF市集总界限高达3.2万亿元，较本年头增长超80%。在ETF市集大发展历程中，基金投顾积极安妥这一趋势。业内东谈主士暗示，追随ETF市集的快速发展，基金投顾的症结性日新月异，往日“投顾+ETF”的模式或成为主流。

ETF已成本钱市集症结构成部分

2024年，ETF市集迎来第二十个年头，发展势头也愈发苍劲，已成为本钱市集的症结构成部分。ETF市集自2004年起步，成长至万亿元界限经历了17年，而界限到达第二个万亿元用了近3年，到第三个万亿元仅用了1年。Choice数据剖析，阻抑10月28日，剔除跨境ETF，境内ETF总界限已达3.2万亿元，与本年头的1.76万亿元比较，增幅越过80%。其中，股票型ETF以2.83万亿元的界限占据完全地位。

ETF种类也在不断丰富，股票型ETF涵盖了宽基指数、行业指数、计策指数、格调指数、主题指数等。除股票型ETF外，债券型ETF、货币型ETF和商品型ETF等品种执续增多，阻抑10月28日，上述类型居品的界限永别达1421亿元、1609亿元和690亿元。

ETF市集的另一个发展趋势是执有东谈主数目增长连忙。除机构投资者外，越来越多的个东谈主投资者从“股民”转为“基民”，再到如今的“E民”。凭证上交所数据，阻抑旧年末，上交所ETF执有账户数目近700万户，来回账户数目超800万户。

在华安基金指数投资部副总监苏卿云看来，ETF界限爆发式增长有多方面原因。一方面，与市集全体环境关连。跟着上市公司数目越来越多，部分行业存在着较高的商议门槛，奈何聘请契合市集与本身偏好的投资契机是投资者濒临的一个辛苦。而通过ETF不错从挑选个股变为挑选行业或主题赛谈，在投资上作念了降维和简化，匡助投资者更好地捕捉市集契机。另一方面，ETF还具有格调踏实、公开透明、费率更低等上风。

助力投资者更好地了解ETF

跟着ETF数目和品类越来越多，奈何挑选符合本身偏好和需求的居品，是个东谈主投资者濒临的一浩劫点与痛点。在业内东谈主士看来，投顾业务不错证明专科上风，匡助投资者成立对ETF投资的全面融会。

“与2亿股民、7亿基民比较，当今参与ETF投资的个东谈主投资者比较少，咱们的一个症结任务等于将更多的股民挪动为ETF投资者。”博时基金指数与量化投资部投资总监赵云阳说，ETF能容纳各样化的资产类别，每种资产王人具有特有的投资周期和格调属性。关于机构而言，也不错结束资产处罚和拓展投顾业务。

华南某大型公募东谈主士暗示，ETF投资既要选指数还要选居品，对专科性有一定的条目。就选指数而言，即等于追踪归拢改行的不同指数，在编制形式、因素股市值、权重占比等方面也存在区别，导致不同居品的事迹出现较大各别。就选居品而言，ETF居品种类与投资计策各样，涵盖了不同的资产类别、行业板块以及投阅历调，风险收益特征也存在各别。

同期，即使是追踪讨论指数的ETF，由于追踪缺陷不同，其发扬也会存在各别。此外，ETF可同期在一级市集和二级市集来回，不同市集的来回价钱可能会导致ETF出现表示的溢价或折价。

“当今好多投资者对ETF的融会还不深，这工夫投资参谋人就不错证明本身的专科上风，匡助投资者更好地了解ETF，作念好ETF投资。”该东谈主士说。

存身资产树立 结束“投顾+ETF”

投顾试点已开展5年，当今有60家机构得回基金投顾试点阅历，其中包括29家证券公司、25家公募基金、3家银行与3家第三方镇定销售机构。在业内东谈主士看来，“投顾+ETF”将是往日资管行业的一个发展标的。

易方达基金暗示，从境外市集的情况来看，“投顾+ETF”模式已成为资产处罚的主流模式。专科投资参谋人一方面不错匡助投资者更好地倡导和应用ETF用具，为他们提供专科的投资指令和资产树立薄情；另一方面，在客户的奉求下，投资参谋人不错以筹算为导向，获胜应用ETF用具匡助客户构建适配的账户处罚决策。

据易方达基金先容，阻抑8月底，该公司投顾业务已累计事迹客户超12万东谈主，其中盈利客户占比超70%，事迹界限较年头增长近90%。越来越多的客户主动尝试和体验投顾事迹，也有客户屡次追加奉求资金，体现了对投顾事迹的信任和认同。

赵云阳觉得，在“投顾+ETF”的新模式下，往日基金投顾将不再局限于向投资者保举单一居品，而是提供多种居品的组合，这是往日的资产树立理念。

“近两年债市和股市震憾加重，不少投资者在这两类资产上未取得理思收益。在‘投顾+ETF’资产树立理念下学妹超乖，通过引入第三类或第四类资产，不错表示改善投资体验。”赵云阳说。